Semana muy mala para el Ibex y para el resto de las bolsas mundiales.
El Ibex baja con violencia y encuentra el soporte de los 8900 puntos, pero el viernes cierra justo ahí y la debilidad es muy grande. Si bajáramos del mínimo del viernes en los 8870, lo más probable es la continuidad bajista.
En el gráfico de velas semanales vemos que estamos en un canal bajista de largo plazo con objetivo en los 8.000 puntos.
Lo realmente preocupante es que las bolsas mundiales han dado una señal de alerta muy importante.
El Dax ha perdido su media de 200 días, y el soporte clave para cambiar de tendencia, si lo pierde está en los 11.620. El viernes cerró en los 11.872.
El Eurostox 50 ha cerrado en los 3378 y tiene su soporte clave en los 3243, si lo perdiera se pondría bajista de largo plazo.
Los Americanos no han perdido aun su media de 200 días, aun están lejos, pero la caída de esta semana hace saltar todas las alarmas, porque han dibujado una especie de triple fallo alcista, superando los máximos tres veces por muy poco, lo que también podemos llamar un triple techo.
Pero lo peor es que hay unas divergencias semanales muy importantes que alertan de posible cambio de tendencia, por lo que la vela negra de esta semana es realmente peligrosa, mostramos el gráfico del Dow Jones de largo plazo y su divergencia.
Una gran mayoría de los giros importantes del mercado de largo plazo plazo viene precedido de una divergencia en gráficos semanales cómo el que vemos en este gráfico.
Con todo esto, esta semana ha sido realmente complicada, porque han saltado muchos stops en valores alcistas y en muchos casos lo han hecho con gaps importantes, generando pérdidas abultadas en todas las carteras.
En España el caso más fuerte ha sido el de Siemens Gamesa, que habíamos recomendado por superar un triángulo, una señal muy alcista, pues bien, el martes se despertó, tras unos resultados un poco peor que el año pasado con una bajada fuerte y siguió bajando todo el día hasta perder un 17%.
Acciona que también había formado un bonito triángulo también salió con fuerte gap bajista, y paso lo mismo con Pharmamar, un valor que tras corregir muy bien estaba apoyándose en la media de 200 días.
Ésto es lo que tiene el análisis técnico, que no es infalible, y pueden pasar cosas como estas, pero lo importante es que se acierta muchas más veces que las que se falla, que cuando perdemos, limitamos las pérdidas, y a la larga, estar solo en valores alcistas consigue que obtengamos resultados mucho mejores que los índices.
La caída del Ibex se ha vuelto a cebar con los bancos, cómo no. Por suerte el análisis técnico hace muchísimo tiempo que nos invita a olvidarnos de ellos, la bajada que lleva el sector es brutal.
Mirando la rentabilidad en 2019, hay dos valores bancarios que aguantan más o menos, porque subieron bien los primeros meses del año, son BBVA, que aun gana un 0,5% y Santander que solo pierde un 2,65%. Digo relativamente, porque marcaron máximo anual ambos el 19 de Mayo y desde ahí bajan un 20,8 y un 18,61% respectivamente.
El resto del sector ha sido un desastre. Podemos decir que «se salva» Bankinter con una caída anual de solo un 13,32%, porque luego tenemos a La caixa con una caida del 26,5%, Bankia cayendo un 28;15%, Unicaja un 43,8% y la peor de todas Banco Sabadell, que pierde ya el 50,5% y esta semana se coloca en mínimos históricos.
El caso del Sabadell es muy grave, porque estamos hablando de mínimos históricos ( Unicaja también). Cuando hace unos años el banco Popular se colocó en zona de mínimos históricos advertimos de la gran peligrosidad del valor, y acabo arruinando a todos sus inversores, porque quebró y lo tuvo que comprar el banco de Santander por 1€ todo el banco, o sea que el valor de cada acción fue 0. Ya tenemos un precedente, el riesgo de quiebra de un valor que pierde mínimos históricos es alto, si mejora el aspecto lo diremos en este blog, pero lo mejor que podemos hacer si estamos comprados en un valor como este es vender cuanto antes.
El sector de la construcción aguanta con matices, FCC, Ferrovial y Colonial, no se han enterado de las bajadas, incluso Colonial se ha permitido el lujo de cerrar en máximos anuales. Acciona y Sacyr son las que más han sufrido, aunque aun son alcistas y están por encima de su media de 200 días. Acciona tiene su último soporte para seguir siendo alcista en los 90,65€. Por último ACS, ya estaba regular y sigue ahí, alcista aún, pero flojo, su ultimo soporte está en los 34.
El sector eléctrico se mantiene muy bien, Endesa e Iberdrola han subido esta semana y siguen cerca de sus máximos históricos, mientras que las gasísticas han subido también esta semana contra mercado, pero aun están por debajo de sus medias de 200 días.
Inditex sigue muy fuerte, y da la impresión de que sigue queriendo superar su importante resistencia en los 27,7€.
Repsol, que la semana pasada se disparó, se mantenía muy bien, pero el viernes se vino abajo y pierde su buen aspecto.
Amadeus es el valor más recomendado por las casas de análisis, y estaba muy bien por gráfico, pero esta semana ha perdido el nivel que había superado en la zona de 72 y empieza a preocupar, sigue alcista, pero no me gusta lo que ha hecho.
Pasa algo parecido con Aena, que sigue por encima de su media de 200 días, pero había superado sus máximos históricos, y lo que era una consolidación por encima de sus máximos históricos, se puede haber convertido en un fallo alcista con implicaciones bajistas, de nuevo aquí el stop nos ha salvado de perder mucho mas.
Y dentro de esta semana tan mala, además de los ya mencionados Ferrovial, Fcc, Colonial, Inditex y las eléctricas, podemos sumar otros valores que parece que las caídas no van con ellos, son: Grifols, Cellnex, Merlin Prop, Masmovil y Faes, todos ellos, por supuesto, valores alcistas.
Podemos decir que la gente que sigue el análisis técnico esta semana no se ha librado de perder, pero habrá perdido mucho menos que el que invierte en valores bajistas. Y estadisticamente siempre va a sacar mejor rentabilidad a largo plazo.
Si queréis ganar a largo plazo, yendo con el mercado, una buena manera es uniros a lo que hago yo, estando siempre en valores alcistas y siempre con stops de protección. Para ello podeís seguir este blog o dejar que los haga yo, invirtiendo en el fondo de Esfera Capital Esfera Chartismo Global Multidireccional.